康乐卫士北交所IPO过会 中信证券立功

北京证券走动所上市委员会2022年第85次审议会议于2022年12月23日上昼召开，审议效果解析，北京康乐卫士生物期间股份有限公司(以下简称“康乐卫士”)合乎刊行条目、上市条目和信息露馅要求。

康乐卫士的保荐机构为中信证券股份有限公司，署名保荐代表东说念主为胡朝峰、赵洞天。

康乐卫士是一家以基于结构的抗原遐想为中枢期间的生物医药企业，主要从事重组卵白疫苗的商讨、开导和产业化。公司自成就以来，遥远专注于重组卵白疫苗的研发，凭借多年的期间麇集，公司已建成包括基于结构的抗原遐想期间平台、基因工程和卵白抒发期间平台、疫苗工程化期间平台和重组疫苗遵循评价期间平台等多个舛错期间平台，况且领有大肠杆菌、酵母细胞和CHO细胞三个抒发体系，由此组成了公司的中枢期间体系。

鸿沟招股阐发书签署日，天狼星集团捏有公司22.62%股份，天狼星集团偏激一致当作东说念主江林威华、小江生物整个捏有公司31.24%股份，天狼星集团为公司控股激动。陶涛捏有天狼星集团78.60%的股权，天狼星集团偏激一致当作东说念主小江生物和江林威华整个捏有公司31.24%股份，陶涛不错适度公司31.24%的股份，系公司的内容适度东说念主。

康乐卫士本次拟刊行股票不杰出38，721，740股(未计议哄骗逾额配售选拔权)，让女人发春的药有什么或不杰出44，530，000股(含哄骗逾额配售选拔权)。公司及主承销商不错把柄具体情况择机选拔逾额配售选拔权，选拔逾额配售选拔权刊行的股数不杰出本次刊行股票的15%(即不杰出5，808，260股)。以公司现行总股本13，360万股为基数，本次刊行股份数目不高于刊行后总股本的25%。公司拟召募资金238，000.00万元，别离用于HPV疫苗研发姿色、改变重组疫苗研发姿色、昆明坐蓐基地代建回购姿色、补充流动资金。

审议见地

无

审议会议建议问询的主要问题

1.对于HPV疫苗市集空间和竞争力。把柄讲演文献，当今国内已有多款HPV疫苗上市销售且国内HPV疫苗研发企业较多。(1)请刊行东说念主聚拢HPV疫苗居品展望上市时期、能否较好夸口患者在灵验性及安全性等方面需求以及与竞争敌手的比较情况，进一步阐发同类竞品对刊行东说念主居品市集空间的影响，中枢在研居品的市集空间预测是否合理，联系风险揭示是否充分准确。(2)基于刊行东说念主居品上市前渗入率进步速率，请刊行东说念主阐发对2026年和2028年居品上市后的市集空间测算是否审慎，并按不同假定条目及乐不雅、中性、悲不雅预期作念联系测算。(3)刊行东说念主最近上市居品为2026年的三价疫苗以及2028年的九价疫苗，且在2026年之前无法盈利。请刊行东说念主聚拢上述情况基于不哀怜景假定按照现款流折现法评估公司价值。请保荐机构核查并发标明确见地。

2.对于新冠疫苗市集空间和竞争力。把柄讲演文献，刊行东说念主在研姿色中仅三价HPV疫苗及九价HPV疫苗(女性适合症)进入Ⅲ期临床磨砺，重组二价新冠疫苗距离上市销售所需时期相对较长。请刊行东说念主聚拢现时国表里疫情防控最新款式、现存已上市和进入临床磨砺阶段新冠疫苗的情况等阐发：(1)与当今已上市和进入临床磨砺阶段的新冠疫苗比较，刊行东说念主重组二价新冠疫苗的竞争上风。(2)按照国内现行免费接种新冠疫苗的计谋，新冠疫苗是否属于免疫野心价钱，是否会对刊行东说念主曩昔筹商功绩产生不利影响。(3)当今刊行东说念主对新冠疫苗的研发插足情况、展望曩昔捏续插足情况、联系插足占刊行东说念主总插足的比例；新冠疫苗研发失败对刊行东说念主筹商和财务气象的影响。请保荐机构、讲演司帐师核查并发标明确见地。